Analisis Dan Tafsiran Penyata Kewangan Untuk Membuat Keputusan

Analisis nisbah menterjemahkan angka penyata kewangan kepada maklumat yang berguna untuk membuat keputusan.

Nisbah keuntungan:

• Peratus untung kasar = (untung kasar ÷ jualan bersih) × 100, mengukur kecekapan menjual di atas kos.
• Peratus untung bersih = (untung bersih ÷ jualan bersih) × 100, mengambil kira belanja operasi.
• Pulangan atas modal = (untung bersih ÷ modal) × 100, mengukur pulangan kepada pemilik.

Nisbah kecairan:

• Nisbah semasa = aset semasa ÷ liabiliti semasa, biasanya dianggap sihat sekitar 2:1.
• Nisbah ujian asid mengecualikan stok kerana stok paling lambat ditukar kepada tunai.

Nisbah kecekapan:

• Kadar pusing ganti stok = kos jualan ÷ purata stok, menunjukkan berapa kali stok dijual dan diganti.
• Tempoh kutipan hutang menunjukkan purata hari penghutang menjelaskan hutang.

Nisbah paling bermakna apabila dibandingkan antara tempoh, dengan firma lain, atau dengan purata industri, dan perlu ditafsir bersama maklumat bukan kewangan.

Tafsiran nisbah ialah proses menerangkan maksud sesuatu nisbah dan membuat kesimpulan tentang prestasi atau kedudukan kewangan perniagaan berdasarkan perbandingan dengan tahun lepas, firma lain atau purata industri.

• Peratus tokokan — untung kasar sebagai peratus daripada kos jualan. Ia menunjukkan berapa banyak harga jualan dinaikkan di atas kos.
• Peratus untung kasar atas jualan yang menurun mungkin disebabkan kos belian meningkat atau harga jualan diturunkan.
• Peratus untung bersih atas jualan yang menurun sedangkan peratus untung kasar tetap menandakan belanja operasi meningkat berbanding jualan.
• Nisbah ujian asid — mengukur keupayaan membayar hutang jangka pendek tanpa bergantung pada jualan stok. Nilai sekitar 1:1 lazimnya dianggap mencukupi.
• Kadar pusing ganti stok yang lebih tinggi bermaksud stok dijual dengan lebih cepat.
• Tempoh kutipan hutang perlu dibandingkan dengan tempoh kredit yang diberi. Tempoh kutipan yang lebih panjang daripada tempoh kredit menunjukkan kutipan lambat.
• Tempoh bayaran hutang menunjukkan purata masa perniagaan menjelaskan hutang kepada pemiutang.

Jawapan tafsiran yang baik menyebut angka, menyatakan sama ada ia baik atau lemah berbanding sasaran, dan memberi sebab yang munasabah.

Kesilapan yang kerap berlaku:

• Menggunakan jualan, bukan kos jualan, untuk mengira kadar pusing ganti stok.
• Menulis nisbah semasa sebagai peratus. Tulis dalam bentuk nisbah, contohnya 2:1.
• Menggunakan jumlah jualan apabila soalan memberi jualan kredit untuk tempoh kutipan hutang.
• Memberi jawapan pengiraan sahaja tanpa tafsiran apabila soalan meminta ulasan.

Tip menjawab: tulis formula dahulu, gantikan angka, kemudian beri jawapan akhir dengan unit yang betul, iaitu peratus, kali, hari atau nisbah. Bagi soalan perbandingan dua tahun atau dua firma, nyatakan firma atau tahun mana yang lebih baik dan sebabnya. Tafsiran tanpa sebab tidak mendapat markah penuh.